【研究报告内容摘要】
本周a股主要指数小幅下行,,物联网板块表现较好。物联网板块中,平台和应用层中的ee--msim板块上涨9.03%,表现最好;传输层中的通信模块板块下跌2.74%,表现最差。我们持续看好未来55--010年物联网行业的发展,考虑实施和落地节奏以及投资的确定性,我们建议重点配置传输层的射频模组和通信模组板块,仍应考虑逢低关注和布局和感知层的传感器和mmucu板块,短期继续关注平台和应用层的工业互联网和泛在电力物联网板块。上周受中芯国际一季度业绩表现良好影响,,半导体板块表现抢眼,平台和应用层中的ee--msim板块和感知层的传感器和mmucu板块表现良好,本周仍重点关注感知层的传感器和mmucu板块。
相关标的:士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、国电南瑞和国网信通等。
市场表现本周上证指数下跌0.93%,沪深300下跌1.28%,中小板综下跌0.34%,创业板综上涨0.28%,中证1000上涨0.46%。深圳物联网50指数上涨1%,板块跑赢上证指数1.93个百分点,板块跑赢创业板综0.72个百分点。
本周物联网板块,涨幅前五的个股为恒宝股份、拓斯达、奋达科技、紫光国微和必创科技,涨幅分别为14.83%、12.26%、11.96%、11.61%和10.96%。跌幅前五的红相股份、朗新科技、绿盟科技、和晶科技和九州电气,跌幅分别为-12.14%、-10.12%、-8.63%、-8.23%和-6.49%。本周大盘指数小幅下行,物联网概念板块表现一般,涨幅前五都在10%以上,跌幅前二都在-10%以外,板块个股涨多跌少。
行业动态新基建激发充电巨头建桩热情:以超百亿投资换万亿前景。面对潜力巨大的充电桩新基建投资,国企与私企正加速投资,不过这能否加快电动汽车普及前的亏损时期还是个未知数。国家电网将加速充电设备建设,国家电网全面建设充电设施项目集中联动开工,共建联营成潮流这轮充电建设潮中,连财大气粗的国家电网,都要搞联合建设了。中国有宏大的新能源汽车推广应用计划,与之对应,也将建成大规模充电基础设施。预计未来10年,充电基础设施市场规模将是万亿级,而且“这是属于一个偏保守的数据,只是主要计算了充电桩的直接的成本,土建成本、监控成本以及运维成本。”充电设施行业的市场规模十分巨大。刘永东所言不虚。这也是近期充电板块风生水起,群情激昂的一个原因。充电建设运营生意,符合新基建要求,无疑是政治正确的投资,但也不是没有门槛的抢跑游戏。
要在新基建中脱颖而出,除了拼资本、拼实力,还要拼积累的经验和教训(物联网世界)风险提示产业政策推动和执行低于预期,市场风格变化带来板块估值中枢下行,科技板块系统性风险。

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