要点
保理业务除外，还兼具资信调查、账款管理与催收功能，鉴于性保理存在较大风险，本文将对此进行重点讨论。
随着改革开放与经济全球化进程，保理业务得到迅速发展，目前已有几十家银行加入国际保理商联合会（fci）。数据显示，我国银行国际出口双保理业务量已跃居世界，国内保理亦全球，已超越英国成为全球的保理市场。除银行保理外，近几年专业保理公司开展的商业保理也风生水起。2019年的数据显示，全国累计注册商业保理法人企业及分公司8000余家，年商业保理业务量已达1万亿元币。在大力推动应款，强调金融服务实体经济、防控金融风险的背景下，商业保理已成长为供应链金融中发展快的行业，在缓解中小企业难、贵，降低企业杠杆率和改善商业信用环境方面发挥了重要作用。
优势
全球经济进入结构性过剩时代，买方市场早已形成。无论国际还是国内，大量商品与服务贸易采取赊销模式。而赊销不可避免地会形成大量应款，如此使得卖方经营成本上升，流动资金占用，困难，经营效率低下，企业经营风险剧增。
通过保理业务所拥有的资信调查、信用、贸资与账款管理等综合功能，能够给买卖双方及保理商带来明显优势，从而促进买卖双方的贸易发展，提升保理商的水平。
通过保理商提供的资信调查，能够使卖方对债务人的信用状况进行评估，免除委托专业咨询公司的费用与麻烦。保理业务更重要的功能则是能为卖方提供贸资及为买方提供信用。利用保理商对应款的，卖方不仅能够减少应款，还有利于提前退税，美化财务报表，增强现金流动性，改善资产结构。
另外，保理业务能够为买方进行主动授信，无需买方提供，免除开立信用证的保证金负担。保理业务的佣金全部由出口方承担，能有效降低买方运营成本。同时，保理业务还不改变买方赊销购货的交易方式，为买方简化业务手续、减少争议发生，稳定贸易关系、扩大进口业务量提供了方便。
对于保理商而言，保理业务的优势也不言自明。通过受让出口商的应款，不仅能够帮助保理商增加业务收入，拓展服务领域，巩固与扩大客户群体，同时还有利于保理商改变传统的信贷投放方式，增加资金投放渠道，拓宽资金来源，带动综合收益。
关于商业行业政策
2016年9月8日银行关于规范和促进电子商业汇票业务发展的通知(银发[2016]224号)
(1)增加电票交易主体。明确自今年9月1日起，除银行业金融机构和财务公司外、作为银行间债券市场交易主体的其他金融机构也可以通过银行业金融机构(直接加入电票系统)代理加入电票系统，开展电票转贴现(含买断式、回购式)、提示付款等规定业务。
(2)明确了必须通过电票办理大额(300万、100万)商业汇票的日程，强制提升电票业务占比。即自2019年1月1日起，单张出票金额在300万以上的商业汇票必须全部通过电票系统办理;自2019年1月1日起，原则上单张出票金额在100万以上的商业汇票必须全部通过电票办理。
(3)明确电票系统接入分为直接接入和代理接入两种。这一点与大额支付系统的接入是一样的，此外，强化直接接入电票系统的金融机构在提供代理接入服务时对被代理机构的真实性审核，应对被代理机构的基本信息、身份的真实性进行审核，而且必须通过大额支付系统向被代理机构核实确认。
(4)创新电票系统内商业信用。央行支付结算司此次明确可以探索采用保函、保证、保贴业务等形式来增强电子商业承兑汇票的信用，并且鼓励电子商业承兑汇票的出票人、承兑人进行信用评级，利用电票系统的评级信息登记功能。
(5)采用dvp结算方式。已开通线上清算功能的金融机构间开展贴现业务，原则上必须为票款对付(dvp)结算方式，以保证电票结算的安全。
2019年10月31日央行发布了修订后的《应款质押登记办法》。主要新增：
(1)应款转让登记：参照质押登记办理
(2)登记期限：从“1-5年”扩展为“0.5-30年”
(3)完善应款定义：增加兜底条款
(4)提供服务产生的债权：细化为“提供、教育、旅游等服务或劳务产生的债权”，以契合目前市场发展的实际情况。
(5)提到了项目收益权可质押。
登记期限及细化债权概念可以更好地满足账期较短的普通贸易类应款，以及账期较长的以基础设施和公用事业特许经营管理权为质押的需要，上市公司再渠道也得到了拓宽。
商业保理指的是供应商将基于其与采购商订立的货物销售/服务合同所产生的应款转让给保理商，由保理商为其提供应款、应款管理及催收、信用风险管理等综合金融服务的贸资工具。商业保理的本质是供货商基于商业交易，将核心企业（即采购商）的信用转为自身信用，实现应款。
在国际上，传统的商业保理是为了解决国际贸易中卖方给异国买方放账时候的信用问题而自然而然产生的。保理商解决的就是从货物监管，对账，做到为买方提供信用，再到为卖方做，解决的是上下游之间信用账务等问题。
不过保理传入我国才10余年的功夫，早是银行在涉及。但由于银行保理相对来说更侧重于，同时对卖家资信情况考核严格，并需要有足够的支持占用其在银行的授信额度。因此，中小商贸企业往往达不到标准，这就给了商业保理生存的空间。
二、商业保理的盈利模式有哪些？传统保理拥有四大功能：
1、应款管理；
2、为卖方提供保理；
3、为买方提供信用风险；
4、向买方催款
目前我国的保理公司业务集中于两大块：其一，是银行信贷类业务和投资类业务。也就是说如果客户想扩大规模赚更多的钱，金融机构就放贷给它做债主，或者投资人投资给它做股东。还有一个就是。这两种方法都是通过赚取利差来赚钱。
三、银行给商业保理公司批应收单转让时，主要关注哪些？
1、定性：
（1）管理层背景和股东背景；核心人员过去的从业经验；
（2）风险评估机制，审批制度和贷后应收款管理，催收的技术；
（3）客户的行业结构，准入门槛。是否只做特别熟悉的行业上下游客户。
2、定量：
（1）应收款的构成，五级分类，逾期率，逾期回收率，终形成不良的损失率，来评价保理公司的风控水平；
（2）短期偿债能力，主要看资产负债结构是否匹配，是否存在短贷长用导致的流动性缺口；
（3）息差带来的利润率有多高。成本／收入比是多少，利润来自于纯利息收入，还是应收款管理服务收入；
（4）资产负债率，是否过渡杠杆。
3、授信方案设计：
（1）应收款回笼百分比，资金监管做的如何；
（2）保理公司是否还要将应收款进一步转让或质押给银行，作为进一步的风险缓释；
（3）股东是否提供额外的；
（4）银行贷款是采取订单的模式逐笔发放，还是传统流贷模式一次性发放，或者做成资金池，随借随还；
（5）对卖方应收款的限制，比如哪些地区哪些行业的应收款；
（6）财务指标的约束。
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